Smurfit Kappa e WestRock confirmam fusão
Os Conselhos de Administração de ambas as empresas entraram em acordo para criar um líder global em embalagens sustentáveis no valor de US$ 20 bilhões
Na última semana, a Smurfit Kappa e a WestRock anunciaram uma potencial fusão entre as companhias, sendo confirmado agora, após os Conselhos de Administração de ambas as empresas concordarem em combinar os seus negócios em um novo gigante da indústria de embalagens de papel, de US$ 20 bilhões.
Irial Finan, Tony Smurfit e Ken Bowles são nomeados entre os oito diretores da Smurfit Kappa e seis diretores da WestRock que formarão o Conselho da Smurfit WestRock.
Com a combinação programada para ser concluída no segundo trimestre do ano civil de 2024 – sujeita às condições habituais de fechamento, como aprovações dos acionistas e regulatórias – os acionistas ordinários da Smurfit WestRock receberão uma nova ação e US$ 5,00 em dinheiro por cada ação ordinária.
Com base no último preço de fechamento antes do anúncio da fusão – ou seja, as ações ordinárias da Smurfit Kappa em 11 de setembro de 2023 – os acionistas da WestRock deverão receber uma contraprestação total equivalente a US$ 43,51 por ação da WestRock. Também representa uma combinação do valor empresarial equivalente da Smurfit Kappa e da WestRock com múltiplos de Ebitda ajustado.
Além disso, será recebida uma nova ação por cada ação ordinária da Smurfit Kappa. Prevê-se que os shareholders e stockholders das respetivas empresas detenham respetivamente 50,4% e 49,6% da Smurfit WestRock, tendo em conta o número de ações em circulação no dia do anúncio.
Em 30 de junho de 2023, a receita ajustada combinada e o Ebitda ajustado nos últimos doze meses deverão atingir aproximadamente US$ 34 bilhões e US$ 5,5 bilhões, respectivamente. Numa base pré-sinergia, prevê-se que a Smurfit WestRock alcance um acréscimo de um dígito superior quando comparado com os lucros por ação da Smurfit Kappa.
